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  • 该银行是一家即将扩张的基金公司

    发布时间: 2020-05-26 18:04首页:主页 > 基金 > 阅读()

    随着中国中长期资本市场准入渠道的放宽,一些业内人士认为,此举将加快商业银行设立基金公司的步伐,从而拓宽银行中间业务,优化银行业务结构。自2016年以来,没有新的银行基金公司出现。然而,随着这一轮的扩张,公募基金行业的竞争将更加激烈,这也将推动公募基金行业向更加专业化的方向发展。数据显示,目前国内有15家银行是基金公司,管理规模为1.9万亿元。

    该银行是一家即将扩张的基金公司

    根据中国资产管理协会的数据,到目前为止,我国有129家基金公司,15家银行是基金公司。其中,国有大型银行5家,股份制银行4家,城市商业银行4家,外资银行2家。

    虽然银行型基金公司的比例并不突出,但市场份额不容忽视。据中信证券统计,目前有15家银行为基金公司管理的基金(非货币性),总计约1.9万亿元,约占市场总份额的23%。

    从时间上看,2013年前成立的主要国有大银行和股份制银行都是基金公司。2013年后,城市商业银行和基金公司开始出现。与此同时,2013年是银行推出基金子公司的高峰期。那一年,有5家公司,包括中加基金、兴业基金、鑫源基金、上银基金和应永基金。2013年后,2016年只有一家恒生前海成立。

    在经历了四年几乎等于0+的窗口后,为什么监管当局再次鼓励银行申请成立基金公司?交通银行金融研究中心高级研究员何飞表示,2013年后,整体监管环境变得更加严格。强有力的监管要求金融机构将重点放在主要业务上,这将影响银行的综合经营和多元化子公司的建立。但目前,监管机构大力支持中小金融机构的业务转型,推进多层次资本市场建设。银行也可以通过设立子公司参与更具创新性的业务。

    海安农业商业银行董事长许晓军也认为,设立基金管理公司,一方面是商业银行全面管理资产负债,有效降低经营风险的需要;另一方面,它可以有效降低银行的交易运营成本,同时可以拓宽银行的中间业务,丰富收入结构。

    中国金融基金总经理黄镇表示,公募基金的核心竞争力是投资和研究能力。鼓励银行设立公开发行基金,就是要结合银行渠道和公开发行基金的优势,促进公开发行基金行业的发展,促进股权投资。

    目前符合条件的银行可以申请设立金融子公司或基金公司。银行将如何选择?针对这一问题,国家金融与发展实验室的特别研究员杨玥表示,该行将根据以下几个方面考虑是否设立一家公共基金公司:许可证的可获得性、对母行业务的补充或促进作用、经营难度、业务基础等。岳洋表示,尚未设立金融子公司或基金公司的银行可能会权衡两者的利弊。

    资本市场稳定有序

    目前,银行基金,包括银行基金公司和金融子公司,已经成为资本市场中不可或缺的重要力量。早在2018年,《商业银行金融子公司管理办法》就进一步允许金融子公司发行的公开发行金融产品直接投资股票。

    2020年1月,中国保险监督管理委员会发布了《关于促进银行业和保险业优质发展的指导意见》,要求居民储蓄应通过多种渠道在资本市场上有效转化为长期资本。

    中信证券研究部的银行团队判断,该行资本市场将保持平稳步伐。原因是银行仍然需要考虑基金公司和金融子公司之间的不同定位和业务合作。预计中小银行将加快基金公司牌照的申请。短期内,理财资金将主要以委托投资的形式配置到股权资产中,而中长期内,将取决于主要资产的投资建设和研究能力。

    何飞表示,未来几天,银行类基金公司数量大幅增加的可能性不大,因为从筹备到审批再到批准的时间成本并不低,需要建立一个投资和研究体系。商业银行在设立基金子公司时需要考虑投资和收益问题。例如,一些中小银行竞争力不足,跟随趋势设立基金子公司的效果不明显。只有真正有需要的组织才会开始设立基金子公司。

    与此同时,何飞认为,作为a股的机构投资者,除了稳定之外,银行还可以与外资机构成立合资财务管理公司,包括其基金子公司和财务管理子公司。

    竞争主体的多样化

    除了基金管理公司之外,中国目前还有12家持有公开发行许可证的证券公司、证券公司的资产管理子公司和2家保险资产管理公司。如果银行基金公司扩张,公募基金行业的竞争主体将进一步多元化。竞争主体越来越多样化后,行业将面临怎样的变化?

    作为回应,一家新上市基金的总经理在《中国证券报》上告诉记者,公募基金行业的竞争非常激烈。总经理几年前从私募股权公司跑了出来。公共& rdquo,他坦率地说:& ldquo如果你还在私募,你不会急于公开,因为竞争压力很大。& rdquo他表示,在资产管理和股票投资的短板被填满后,银行将在短期内与基金公司进行大量合作。从长远来看,该基金会面临来自银行的竞争压力。

    中国金融基金总经理黄镇表示,公司将于2018年底开始组建投资研究团队,加强权益投资能力,以适应市场和行业发展形势,应对资产管理行业的竞争。黄镇认为,股权投资需要两个核心能力,一个是人才,另一个是机制。这两种能力的训练和磨合需要时间。他表示,短期内,公共基金行业对投资和研究人才的竞争将更加激烈。然而,银行要求成立新的基金公司或金融子公司的压力可能只会在中长期显现出来。

    网友评论:

    网友@温馨男:我不知道这家银行是一家从公司成长中赚钱的基金公司还是韭菜公司。

    秋天的春风和月亮卷走了岁月:可以说最赚钱的基金公司是证券公司和银行基金。如果银行基金公司继续扩张,中小型基金公司可能无法入眠。

    网友@小玉小野丰:毫无疑问,银行设立基金公司将成为下半年和明年资本市场关注的焦点。目前,只有15家银行是公共基金。此外,尽管财富管理公司的研发和投资能力不强,但该政策并未限制其股权投资的规模和比例。拥有强大背景和10亿元启动资金的财富管理公司仍将是财富管理市场的强劲竞争对手。相反,始于2014年的私募股权基金将面临更大的压力。100万的门槛相当于将许多客户拒之门外。对于传统银行而言,将回归主营业务,专注于存贷款市场,进一步发展供应链金融等模式。对于证券公司来说,许可红利的优势在国际并购的呼声中仍然显而易见。

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